Le premier réflexe face aux aléas des marchés financiers est de vérifier si la répartition de ses investissements est adaptée à sa situation et cohérente avec ses objectifs de long terme.
Une répartition des risques adaptée aux aléas de la Bourse
Publié le 21 décembre 2018 | Article
2 min de lecture
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Beaucoup d’épargnants réagissent mal aux phases de baisse des marchés financiers, contrairement aux investisseurs institutionnels, qui intègrent la gestion des risques dans leur stratégie à long terme. En raison d’un manque de vision globale de leur patrimoine et de ses enjeux à long terme, ils sont souvent inquiets et désorientés quand l’un ou l’autre de leurs placements baisse.
Personne n’aime voir la valeur d’un placement baisser. Mais n’avoir que des placements sans risque réduit aussi, globalement, le potentiel de performance de son patrimoine à long terme. C’est le constat dressé par les gérants de caisses de retraite ou de compagnies d’assurance. S’ils ne détenaient que des placements strictement sans risque de baisse, le rendement des fonds en euros de l’assurance vie n’atteindrait même pas celui du Livret A. Ils s’obligent donc à investir sur les marchés financiers, et dans une moindre mesure dans l’immobilier, pour améliorer la rentabilité de leurs actifs.
Pour les professionnels, la performance globale des actifs est plus importante que l’évolution individuelle de chaque investissement. Avant de paniquer face à la baisse d’un placement, il est important de relativiser son impact réel, en fonction de la répartition de son patrimoine entre placements sûrs et dynamiques.
Si l’on a investi 10 % de son patrimoine en actions et 90 % sur un fonds en euros rapportant 2 %, une baisse de 20 % de ces placements en actions se traduira par une perte globale limitée à 0,8 %. Tandis que cette perte atteindrait 18 % pour un patrimoine composé à 90 % d’actions et seulement 10 % d’assurance vie en euros.
Impact des fluctuations des actions sur un an selon la composition du patrimoine financier
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Fonds € (1) |
Actions |
Baisse 20% |
Hausse 20% |
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95% |
5% |
-0,8% |
+1,2% |
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90% |
10% |
-1,8% |
+2,2% |
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85% |
15% |
-2,8% |
+3,2% |
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80% |
20% |
-3,8% |
+4,2% |
|
75% |
25% |
-4,9% |
+5,2% |
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70% |
30% |
-5,9% |
+6,1% |
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65% |
35% |
-6,9% |
+7,1% |
|
60% |
40% |
-7,9% |
+8,1% |
|
55% |
45% |
-8,9% |
+9,1% |
|
50% |
50% |
-9,9% |
+10,1% |
|
45% |
55% |
-10,9% |
+11,1% |
|
40% |
60% |
-11,9% |
+12,1% |
|
35% |
65% |
-12,9% |
+13,1% |
|
30% |
70% |
-13,9% |
+14,1% |
|
25% |
75% |
-15,0% |
+15,1% |
|
20% |
80% |
-16,0% |
+16,0% |
|
15% |
85% |
-17,0% |
+17,0% |
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10% |
90% |
-18,0% |
+18,0% |
(1) Hypothèse de rendement fonds en euros 2%
A l’inverse, une hausse des marchés comme celles observées ces dernières années a un impact positif bien plus significatif sur le patrimoine des épargnants ayant une proportion d’actions plus élevée dans leur patrimoine.
Selon ses projets et sa situation, un particulier peut prendre plus ou moins de risque dans l’espoir de mieux faire fructifier son patrimoine à un horizon donné, comme le ferait une compagnie d’assurance ou une caisse de retraite. Pour cela, il est important de bien déterminer son profil d’investisseur, en répondant le plus sérieusement possible au questionnaire de connaissance client.
Celui de Placement-direct.fr fonctionne comme un quizz d’une vingtaine de questions sur vos revenus et votre patrimoine, votre horizon d’investissement, vos objectifs et votre capacité de résistance aux risques. Comme dans les quizz des magazines, chaque réponse est associée à un nombre de points, et le nombre total de points obtenu détermine le profil financier de chaque client.
Les options prédéfinies du contrat Darjeeling
|
Répartition prédéfinie |
Durée recommandée |
Part initiale fonds euros |
Part initiale en allocation déléguée |
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Prudent P1 |
3 ans |
80% |
20 % Force 4 |
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Prudent P2 |
3 ans |
70% |
30 % Force 4 |
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Prudent P3 |
3 ans |
60% |
40 % Force 4 |
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Équilibré E1 |
4 ans |
50% |
50 % Force 4 |
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Équilibré E2 |
4 ans |
40% |
60 % Force 4 |
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Équilibré E3 |
5 ans |
30% |
70 % Force 4 |
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Équilibré T1 |
5 ans |
0% |
100 % Trackers |
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Dynamique D1 |
5 ans |
20% |
80 % Force 5 |
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Dynamique D2 |
5 ans |
10% |
90 % Force 5 |
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Offensif O1 |
> 5 ans |
0% |
100 % Force 6 |
Source : Placement-direct.fr
Pour en savoir plus sur les options de pilotage des contrats de Placement-direct.fr et les options prédéfinies du contrat Darjeeling selon les horizons lisez l'article "Comment choisir un service de gestion pour diversifier votre assurance vie ?"
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