Les actions indiennes se distinguent par leurs performances depuis le printemps 2021. L’occasion de s’intéresser à sept supports d’investissement qui font la part belle à la Bourse de Bombay.
Inde : 7 fonds pour découvrir la Bourse de Bombay
Publié le 29 décembre 2021 | Article
6 min de lecture
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Avec 1,4 milliard d’habitants, l’Inde est en passe de devenir le pays le plus peuplé du monde. Son développement économique a été moins fulgurant qu’en Chine, mais son rattrapage n’en demeure pas moins impressionnant. L’Inde est aujourd’hui la 7ème puissance économique mondiale avec un PIB de 2.623 milliards de dollars en 2020, juste derrière la France (2.630 milliards de dollars de PIB).
En combinant les facteurs économiques et démographiques, l’Inde mérite l’attention dans un portefeuille diversifié international, surtout pour les investisseurs qui souhaitent se positionner sur les pays aux perspectives de développement les plus fortes.
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Très affectée par la pandémie de Covid, l’économie indienne connaît un rebond spectaculaire. Après une récession de 7,3 % en 2020, le PIB s’est redressé à un rythme annualisé de 20 % au second trimestre 2021 et le FMI table sur 9,5 % de croissance cette année, la plus élevée au monde devant la Chine (+8 %).
Après une période relativement atone durant la décennie 2010, la Bourse de Bombay se distingue depuis le printemps 2021.
L’indice MSCI Inde (orange) comparé à l’indice MSCI Marchés émergents (vert)
Base 100 fin novembre 2016, source : MSCI.com.
Sur le plan financier, l’Inde est encore un marché émergent. Les marchés émergents représentent environ 12 % des marchés d’actions mondiaux, contre 88 % pour les pays développés. La Bourse de Bombay pèse à peine 12 % de l’indice MSCI « emerging markets », derrière la Corée du sud (12,3 %), Taiwan (14,6 %) et la Chine (34,7 %).
Chez Placement-direct.fr, les investisseurs souhaitant s’intéresser à l’Inde ont accès à sept supports d’investissement en unités de compte dédiés à la Bourse indienne, dont six accessibles dans le contrat d’assurance vie Darjeeling et le PER Placement-direct, et trois dans le contrat d’assurance vie Kapital-Direct.
7 supports d’investissement en unités de compte spécialisés en actions indiennes
| Nom du fonds (code Isin) |
Référencé dans le contrat |
Perf. 1 an | Perf. 3 ans | Perf. 5 ans | Perf. 8 ans |
| FF India Focus Fund A EUR LU0197230542) |
PER Placement-direct, Darjeeling, Kapital-direct | 43,80 % | 60,60 % | 94,30 % | 233,90 % |
| Pictet Indian Equities R EUR (LU0255979154) |
Kapital-direct | 36,80 % | 60,60 % | 70,40 % | 210,10 % |
| EdR India A (FR0010479931) |
PER Placement-direct, Darjeeling ; Kapital-direct | 44,20 % | 64,40 % | 96,90 % | 208,80 % |
| Amundi Fd Sbi Fm India Eq G Usd C (LU0236502315) |
PER Placement-direct, Darjeeling | 37,90 % | 58,80 % | 84,90 % | 207,10 % |
| Lyxor MSCI India ETF Acc EUR (FR0010361683) |
PER Placement-direct, Darjeeling | 45,00 % | 58,20 % | 80,30 % | 160,30 % |
| HSBC GIF Indian Eq AC USD (LU0164881194) |
PER Placement-direct, Darjeeling | 47,00 % | 53,00 % | 69,70 % | 158,70 % |
| JPM India Fund A Dist USD (LU0058908533) |
PER Placement-direct, Darjeeling | 39,60 % | 33,30 % | 44,90 % | 127,50 % |
Performance au 24/11/2021, source Quantalys.com
FF India Focus Fund A EUR (LU0197230542)
Avec 2 milliards d’euros d’actifs, le fonds FF India Focus, géré par le géant américain Fidelity Investments, est accessible dans les contrats Darjeeling, PER Placement-direct et Kapital-direct. Parmi les mieux classés sur 8 ans, avec un gain de 234 %, son portefeuille est actuellement composé d’au moins 70 % d’actions de sociétés indiennes cotées en Inde, ainsi que de sociétés non indiennes ayant une part prépondérante de leurs activités en Inde.
EdR India A (FR0010479931)
Géré par Edmond de Rothschild ce fonds est l’un des meilleurs fonds de sa catégorie sur 3 et 5 ans, avec des gains de respectivement 64 % et 97 % (au 24/11/2021). Son portefeuille est constitué de sociétés du sous-continent indien, comprenant essentiellement l’Inde, mais aussi le Pakistan, le Sri Lanka et le Bangladesh. Ses principales valeurs sont néanmoins presque les mêmes que celles de l’indice MSCI India, dont il suit les performances de très près.
Les 10 principales valeurs de l’indice MSCI India
| Nom du fonds (code Isin) |
Secteurs | Poids | Capitalisations (USD) |
| Reliance Industries | Energie | 10,16 % | 203 Mds |
| Infosys | Info Tech | 7,98 % | 98 Mds |
| HDFC Bnak (Housing Dev. Fin) | Finance | 6,55 % | 114 Mds |
| ICICI Bank | Finance | 5,77 % | 71 Mds |
| Tata Consultancy Services | Info Tech | 4,41 % | 154 Mds |
| Bajaj Finance | Finance | 2,82 % | 58 Mds |
| Hindustan Unilever | Conso courante | 2,76 % | 67 Mds |
| Bharti Airtel | Télécom | 2,38 % | 60 Mds |
| Axis Bank | Finance | 2,36 % | 28 Mds |
| HCL Technologies | Info Tech | 1,74 % | 41 Mds |
Pondérations et capitalisations boursières au 24/11/2021, source : MSCI.com
Pictet Indian Equities R EUR (LU0255979154)
Géré de façon active avec une sélection réduite de 25 valeurs, le fonds Pictet Indian Equities figure est accessible dans le contrat d’assurance vie Kapital-direct. Il fait partie des plus performants sur 8 ans (+210 %) et privilégie actuellement le secteur financier (35 %), les technologies (20 %) et la santé-pharmacie (12 %).
Lyxor MSCI India ETF Acc EUR (FR0010361683)
Ce fonds tracker de Lyxor, spécialiste de la gestion indicielle, suit l’indice MSCI Inde, avec des frais de gestion modérés de 0,85 % par an (hors frais du contrat d’assurance vie). Accessible dans le contrat Darjeeling et PER Placement-direct, ce fonds approche 1 milliard d’euros d’actifs gérés et reproduit la composition de l’indice MSCI Inde sur le plan sectoriel (26 % finance, 17 % techno).
Darjeeling est un contrat individuel d’assurance sur la vie, libellé en unités de compte et en euros, dont l’assureur est SwissLife Assurance et Patrimoine. Le document d'informations clés du contrat Darjeeling contient les informations essentielles de ce contrat et est disponible ici.
Kapital-direct est un contrat groupe d'assurance vie à adhésion individuelle, libellé en euros et en unités de compte, dont l'assureur est Generali Vie. Le document d'information clé du contrat Kapital-direct contient les informations essentielles de ce contrat et est disponible ici.
PER Placement-direct est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle et facultative, libellé en unités de compte et en euros dont l’assureur est Swiss Life Assurance et Patrimoine. Pour connaître en détails les informations du PER Placement-direct, consultez la notice d’information du contrat ici.
