Faire les bons choix pour son contrat peut rapidement devenir complexe. Chez Placement-direct.fr, on vous donne des principes simples pour construire une sélection cohérente avec votre profil investisseur.
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Avant de rechercher « le meilleur fonds », demandez-vous d’abord quelle part de votre épargne vous souhaitez investir sur les différentes grandes familles de placements.
Cette première étape clé, qu’on appelle « allocation d’actifs », consiste à déterminer la répartition de votre épargne entre d’une part les placements sécurisés et d’autre part les placements risqués. Pour cela, il faudra définir le plus fidèlement possible votre profil investisseur (généralement appelé prudent, équilibré, dynamique ou offensif) et surtout le respecter dans le temps.
Au sein d’un contrat d’assurance vie ou d’un PER c’est le fonds en euros qui fait office de placement sécurisé, étant garanti en capital à tout moment. Les fonds plus dynamiques mais non garantis (fonds en actions, diversifiées, supports immobiliers…) sont eux appelés supports en unités de compte.
Une fois cette étape passée, il devient pertinent de s’intéresser au choix des fonds.
Il existe plusieurs milliers de fonds d’investissement autorisés en France. Mais cette liste ne correspond pas à l’ensemble des fonds réellement accessibles à un épargnant.
Chaque intermédiaire sélectionne en effet les supports qu’il permet de souscrire. Aucun courtier ni aucune banque ne propose « tous les fonds ». Et dans une assurance vie ou un PER, l’univers disponible dépend également des choix effectués par l’assureur et le distributeur.
Chez Placement-direct.fr, les gammes d’UC diffèrent ainsi selon les contrats. En assurance vie, 1 235 supports sont disponibles sur Placement-direct Vie, 881 sur Placement-direct Euro+, 637 sur Placement-direct Essentiel et 97 sur Placement-direct Patrimoine. Côté PER, 929 supports d’investissement sont disponibles sur le PER Placement-direct et 105 sur Placement-direct Retraite ISR.
Cette « autorisation de commercialisation » signifie seulement qu’un fonds peut être proposé en France, notamment dans le cadre du passeport européen. Mais il n’est pas nécessairement accessible dans votre contrat d’assurance vie ou votre PER.
Pour construire une diversification pertinente, les grandes orientations du portefeuille ont plus d’importance que le choix entre plusieurs fonds ayant des stratégies proches. La répartition entre les zones géographiques, les secteurs d’activité ou encore les styles de gestion peut ainsi avoir une influence importante sur le comportement global de l’épargne.
Choisir cinq fonds investis sur des marchés ou des secteurs très similaires ne constitue donc pas nécessairement une véritable diversification. À l’inverse, quelques fonds présentant des expositions réellement différentes peuvent suffire à construire un portefeuille plus équilibré.
Pour les épargnants qui souhaitent gérer eux-mêmes leur contrat mais ne savent pas par où commencer, Placement-direct.fr propose des « Allocations conseillées » tout en conservant un mode de gestion libre.
Quatre profils sont proposés - prudent, équilibré, dynamique et offensif - mixant fonds en euros et supports en unités de compte.
Les fonds sélectionnés et leurs pondérations varient selon le profil et selon la gamme disponible dans chaque contrat.
Par exemple, pour une allocation Équilibrée des contrats Placement-direct Vie, Placement-direct Euro+ et PER Placement-direct, la répartition proposée est la suivante :
Équilibré
| 50 % | Fonds en euros |
| 10 % | Groupama Global Disruption |
| 10 % | Carmignac Investissement |
| 10 % | Loomis Sayles U.S. Growth Equity |
| 10 % | Thematics Meta |
| 10 % | M&G Lux European Strat Val |
Ces allocations sont des exemples de construction de portefeuille. Elles ne constituent pas une garantie de performance.
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital.
Pour les investisseurs qui souhaitent aller plus loin, le sélecteur de fonds, accessible pour chaque contrat à partir de la page « Gestion libre », permet de sélectionner les fonds accessibles selon plusieurs critères :
La catégorie Quantalys permet de trier les fonds selon leur univers d’investissement : actions européennes, actions mondiales, obligations, fonds diversifiés, etc.
La dimension géographique constitue un second critère de choix. Par exemple parmi les fonds en actions vous pouvez orienter votre recherche vers les fonds actions Europe, Amérique du nord, Asie…
Une fois la zone géographie choisie, vous pouvez encore affiner vos tris avec plusieurs sous-catégories de fonds selon leurs spécialités (comme par exemple la taille de capitalisation, le style de gestion…)
Autre filtre disponible, le « Profil de risque », dont l’indicateur évolue sur une échelle allant de 1 à 7. Il est par exemple souvent compris entre 4 et 6 pour les fonds en actions.
La notation Quantalys est un autre filtre intéressant. Les fonds sont notés de 1 à 5 étoiles. Cette note repose sur une analyse quantitative sur 3 ans d'historique de performance au sein de catégories homogènes
Enfin, le sélecteur permet de pousser encore l’analyse en triant les résultats selon les performances historiques sur un et trois ans.
Ces indicateurs ne permettent toutefois pas de prévoir les performances futures. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Le principal piège consiste finalement à confondre nombre de fonds et diversification. Détenir de nombreux supports qui investissent dans les mêmes régions, secteurs ou types d’entreprises peut donner une impression de dispersion sans réduire réellement les risques spécifiques du portefeuille. À l’inverse, un nombre plus limité de fonds présentant des expositions complémentaires peut permettre une diversification plus lisible.
La bonne méthode consiste donc à partir de l’allocation d’actifs, puis à définir les grandes orientations recherchées avant de sélectionner les fonds correspondants. Les filtres du moteur de recherche peuvent ensuite aider à réduire progressivement l’univers disponible en fonction de critères géographiques, sectoriels, de risque, de notation, de frais ou d’investissement responsable.
Enfin, une allocation n’est pas figée. Il est utile de la vérifier régulièrement, notamment au moins une fois par semestre ou après un mouvement important des marchés, afin de s’assurer que la répartition entre les différentes catégories de placements correspond toujours aux objectifs initiaux.
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital
Placement-direct Vie est un contrat individuel d’assurance sur la vie, libellé en unités de compte et en euros assuré par SwissLife Assurance et Patrimoine. Les informations et documents concernant ce contrat sont disponibles ici.
PER Placement-direct est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle et facultative, libellé en unités de compte et en euros dont l’assureur est Swiss Life Assurance Retraite. Pour connaître en détails les informations relatives au PER Placement-direct, consultez la notice d’information du contrat ici.
Placement-direct Euro+ est un contrat d'assurance vie de groupe à adhésion individuelle et facultative, de type multisupport, libellé en unités de comptes et en euros, souscrit par l'Association Générale Interprofessionnelle de Solidarité (AGIS) auprès de SwissLife Assurance et Patrimoine. Pour consulter le document d'informations clés du contrat, cliquez ici.
Placement-direct Essentiel est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle libellé en euros et/ou en Unités de compte et/ou en Engagements donnant lieu à la constitution d’une provision de diversification (fonds croissance), assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des assurances. Le document d’informations clés du contrat Placement-direct Essentiel contient les informations essentielles de ce contrat. Vous pouvez obtenir ce document en cliquant ici.
Placement-direct Patrimoine est un contrat d’assurance sur la vie à adhésion facultative libellé en euros et en unités de compte relevant des branches 20 (Vie-décès) et 22 (Assurances liées à des fonds d’investissement), au sens de l’article R 211-2 du Code de la mutualité.
GARANCE, mutuelle soumise aux dispositions du livre II du Code de la mutualité, immatriculée au répertoire SIRENE sous le numéro 391 399 227, dont le siège social est situé au 51 rue de Châteaudun, 75442 Paris Cedex 09.Les informations et documents concernant ce contrat sont disponibles ici.
Le contrat Placement-direct Retraite ISR, contrat collectif à adhésion facultative souscrit par l’association ADERM enregistrée sous le n°W442025068, auprès de l’UMR, est assuré par l’UMR - société anonyme à Conseil d’administration et à mission au capital de 247 668 709 €, Immatriculée au RCS de Nantes sous le numéro 828 952 796 et relevant du contrôle de l’ACPR, 4 place de Budapest - CS 92459-75436 Paris Cedex 09. Siège social de l’UMR et de l’ADERM : 12 rue de Cornulier - 44 000 Nantes. Pour consulter les documents d’informations du contrat et des fonds accessibles, cliquez ici.
À peine sept ans après son lancement, le plan d’épargne retraite s’est imposé comme le placement phare pour préparer financièrement ses vieux jours. Selon une étude de la Mutualité française, il concentre désormais plus de la moitié des adhérents à la retraite supplémentaire.
Selon les dernières données de l’Autorité des marchés financiers, la bourse continue d’attirer les épargnants français. Sur le premier semestre, près de 1,2 million d’entre eux ont réalisé chaque trimestre au moins une transaction sur des actions. Et l’engouement est encore plus fort pour les ETF.
En France, les dépôts à vue dépassent les 550 milliards d’euros. C’est beaucoup ! Chez Placement-direct.fr on vous aide à mieux gérer vos liquidités et surtout à faire travailler l’argent qui dort inutilement.
