En France, les dépôts à vue dépassent les 550 milliards d’euros. C’est beaucoup ! Chez Placement-direct.fr on vous aide à mieux gérer vos liquidités et surtout à faire travailler l’argent qui dort inutilement.
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Combien d’argent faut-il garder immédiatement disponible en cas de coup dur ? Cette question est essentielle, avant même d’envisager tout placement. Car beaucoup de gens la traitent à l’envers : faute d’avoir évalué leurs besoins réels, ils laissent s’accumuler sur leur compte courant des sommes qui pourraient être rémunérées.
Entre janvier et juillet, les particuliers ont encore ajouté 11 milliards d’euros à leurs dépôts à vue, qui atteignaient 555 milliards d’euros. Or, un compte courant ne rapporte rien. Au-delà de la somme nécessaire pour absorber les décalages entre revenus et dépenses, cette trésorerie excédentaire constitue donc un manque à gagner.
La première étape consiste à ne pas confondre deux notions : avoir une épargne sûre et avoir de l’argent disponible instantanément. Aujourd’hui, l’épargne dormant sur les comptes courants des Français représente en moyenne 3,6 mois de revenus et 4,3 mois de leurs dépenses de consommation. Est-ce suffisant ou excessif ?
Une réserve de sécurité peut être répartie entre plusieurs placements sûrs, selon l’horizon auquel les sommes seront nécessaires. En revanche, seul un montant limité est vraiment utile sur votre compte courant pour vos dépenses quotidiennes et vos décalages de trésorerie.
L’objectif n’est donc pas de placer toute votre épargne, mais de déterminer la part qui doit rester immédiatement accessible, puis de faire travailler le surplus.
Pour déterminer ce montant, on peut s’inspirer de la notion de « besoin en fonds de roulement » utilisée par les entreprises : disposer d’une marge suffisante pour éviter de passer à découvert entre une rentrée d’argent et les dépenses à régler.
Une personne percevant un salaire fixe chaque mois et ayant des dépenses régulières n’a pas nécessairement besoin d’un mois de revenus sur son compte la veille de toucher son salaire. Une marge plus réduite peut suffire, le surplus pouvant être placé en restant sûr et rapidement mobilisable.
À cette trésorerie courante s’ajoute une réserve destinée aux imprévus : panne de voiture, chaudière à remplacer, dépense familiale exceptionnelle… Il faut également tenir compte des dépenses prévisibles mais importantes, comme des travaux, un voyage ou un achat conséquent.
Il n’existe donc pas de montant universel. Une réserve de 10 000, 20 000 ou 30 000 euros peut être adaptée à certains ménages et excessive pour d’autres. L’essentiel est de la calculer à partir de ses propres dépenses et des risques auxquels on veut pouvoir faire face.
Une dépense susceptible d’intervenir dans quelques semaines ne se gère pas comme une somme dont on pense ne pas avoir besoin avant deux ou trois ans. Plus l’horizon s’allonge, plus il est possible d’accepter certaines contraintes de disponibilité, voire une part de risque mesuré.
Pour les sommes dont la disponibilité doit rester totale, les livrets constituent une première solution. En complément du Livret A et du LDDS, certains comptes sur livret proposent actuellement un taux de rémunération de l’ordre de 2 % brut par an. C’est par exemple le cas du Super Livret Placement-direct qui peut ainsi être envisagé pour une partie de la trésorerie qui doit rester facilement accessible.
Quand on sait que l’argent ne sera pas nécessaire pendant plusieurs mois, le compte à terme (CAT) peut offrir une rémunération supérieure à celle d’un compte courant ou d’un livret.
Le rendement, bruts de prélèvements sociaux et fiscaux, varient selon les échéances. Comptez actuellement pour les CAT de Placement-direct.fr entre 2,55 et 3,30 %* de taux d’intérêt fixe annuel brut, sur des échéances comprises entre 1 et 5 ans.
Un retrait anticipé reste possible, mais avec un délai de l’ordre d’un mois et des pénalités réduisant les intérêts. Il faut donc réserver le compte à terme à une somme dont on peut raisonnablement se passer pendant la durée initialement prévue.
Les fonds monétaires investissent sur le marché monétaire à très court terme et cherchent à suivre l’évolution du taux quotidien du marché interbancaire, notamment à travers l’€STR (Euro Short-Term Rate), taux de référence du marché monétaire en euros.
Les fonds monétaires ont rapporté en moyenne 4,22 % (brut) en 2024, mais seulement 2,06 % en 2025. Leur rendement est actuellement tiré par la remontée du taux de la BCE, de 2 % au 1er semestre, à 2,25 % mi-juin, puis 2,50 % mi-septembre 2026.
Les intérêts, capitalisés chaque jour dans ces fonds, produisent à leur tour des intérêts. Il suffit d’effectuer un retrait pour récupérer le montant voulu, sous un délai compris entre un et quatre jours ouvrés selon les fonds et les teneurs de compte (courtiers, banques…). Gardez toutefois en tête que les fonds monétaires sont certes très sûrs mais ils ne sont pas garantis en capital.
Un fonds monétaire n’est pas garanti en capital
Les fonds en euros de l’assurance vie sont principalement investis en obligations et bénéficient d’une garantie du capital par l’assureur, selon les conditions du contrat. Contrairement à une idée reçue, l’argent investi sur un fonds en euros n’est pas bloqué : un rachat reste possible, avec des délais variables selon les contrats. Seule la fiscalité des gains varie selon l’ancienneté du contrat.
Certains contrats récents, comme Placement-direct Euro+, proposent des fonds en euros dits de « nouvelle génération ». Lancés après la remontée des taux de 2022, ils permettent d’espérer de meilleurs rendements. Placement-direct Euro+ a par exemple distribué un rendement, net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux et fiscaux, de 3,60 % en 2025.
Sur les contrats plus anciens, des bonus de rendement peuvent aussi être proposés en contrepartie d’une diversification vers des unités de compte (UC) qui présentent un risque de perte en capital.
Autre possibilité pour une partie de l’épargne à horizon plus long : les fonds obligataires à échéance, ou fonds datés. Leur échéance est généralement fixée à quatre, cinq ou à six ans.
Avec les tensions actuelles, ces fonds constituent des portefeuilles d’obligations affichant des taux bruts à maturité entre 5 % et 6 %, avant frais et fiscalité. Ils sont également largement proposés sous la forme d’unités de compte dans l’assurance vie. Mais attention le capital n’est pas garanti tout comme le rendement annoncé. Une vente avant le terme peut notamment entraîner une perte en capital. Ils doivent donc être réservés à des sommes dont l’investisseur peut accepter de ne pas disposer avant l’horizon prévu.
Les supports en unités de compte, comme les fonds obligataires datés détenus dans l’assurance vie, présentent un risque de perte en capital
L’enjeu n’est pas le rendement à tout prix, mais de faire correspondre chaque euro à son vrai besoin : dépenses immédiates, imprévus, projets programmés ou épargne de plus long terme.
Une fois cette distinction opérée, le compte courant peut retrouver son rôle de compte de passage, tandis que les excédents sont répartis entre livrets, comptes à terme, fonds monétaires, fonds en euros ou, pour une partie à plus long terme, fonds à échéance.
*Taux annuel fixe brut en vigueur au 28/09/2026 et valable jusqu’à l’échéance retenue lors de la souscription. Ce taux est subordonné au maintien du dépôt jusqu’à son terme. Intérêts soumis aux prélèvements fiscaux et sociaux.
Placement-direct Euro+ est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle et facultative, de type multisupport, libellé en Unités de Compte et en Euros souscrit avec l'Association Générale Interprofessionnelle de Solidarité (AGIS). Le document d'informations clés du contrat Placement-direct Euro+ contient les informations essentielles de ce contrat.
Le contrat Placement-direct Euro+ assouplit ses conditions d’accès. Depuis le 3 août 2026, il est à nouveau possible d’investir librement sur le fonds en euros SwissLife Euro+, dans la limite de 200 000 € par adhérent.
Le pic d'inflation est retombé, mais son empreinte sur le comportement des épargnants, elle, persiste. Les ménages mettent davantage de côté et cherchent à mieux faire travailler leur argent, selon une étude de la Banque de France.
Le superviseur des banques et des assurances vient de lancer une nouvelle version de Regafi.fr. Ce registre public permet de vérifier si un établissement bancaire, financier ou un assureur est autorisé à exercer en France.
