Préparez votre retraite sans impôt avec les SCPI en nue-propriété

Nue-propriété de SCPI : près de 50 % de décote sur 20 ans

Vous avez probablement déjà entendu parler de l’investissement en SCPI. Une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un véhicule d’investissement collectif qui permet d’acquérir, de gérer et de louer un parc immobilier. C’est une bonne façon d’accéder, dès quelques centaines d’euros, à un investissement immobilier diversifié. Dans une logique de préparation de la retraite, seul l’achat de la nue-propriété temporaire de la SCPI est ici envisagé.

Le principal intérêt est alors d’acquérir des parts de SCPI avec une décote sur le prix. Cette décote, propre à chaque SCPI, est croissante avec la durée du démembrement. A titre d’exemple, pour les SCPI de notre sélection, comptez autour de 13 % de décote sur un démembrement de 3 ans et jusqu’à 46,5 % sur 20 ans. Dit autrement, pour un même montant investi en SCPI, l’achat de la seule nue-propriété permet d’acquérir davantage de parts.

Bien sûr en tant que nu-propriétaire et pendant toute la durée du démembrement vous ne touchez aucun revenu et la revente des parts est impossible. En revanche, vous n’êtes soumis à aucune fiscalité.

A la fin de la période de démembrement, vous devenez plein propriétaire, sans frottement fiscal. Deux choix s’offrent alors à vous : conserver les parts de la SCPI pour bénéficier d’un complément de revenu grâce aux dividendes versés ou revendre les parts. Dans ce dernier cas, la transaction se fera sur le marché secondaire.

Un exemple chiffré

Imaginons que vous décidiez d’acheter pour 10 000 € de parts de SCPI en démembrement sur une durée de 10 ans, correspondant à votre date prévisionnelle de départ à la retraite. La SCPI sélectionnée a une valeur de part de 100 €, elle ne retient pas de frais à l’entrée et applique une décote de 34,5 %. Vous faites ainsi l’acquisition de 152,67 parts.

Au remembrement, vous décidez de conserver les parts pour disposer d’un complément de revenu. Supposons que le taux de distribution de la SCPI soit de 6 %, stable dans le temps. Vous percevrez alors 916 € de dividendes bruts par an, avant impôts sur le revenu et prélèvements sociaux, pour 10 000 € initialement investis. Plutôt intéressant pour compléter sa pension de retraite.

Autre option, vous décidez de vendre l’ensemble de vos parts. Le prix de vente, sans revalorisation du prix de part, est dans notre exemple de 15 267 € (152,67 parts x 100 €). Votre gain net est alors de 5 267 €, le nu-propriétaire devenant plein propriétaire en totale exonération, soit une performance de 52,67 %.

Si vous pouvez vous passer de revenus immédiat, l’acquisition de parts de SCPI en nue-propriété est une solution à étudier de près pour préparer votre retraite. Car en acceptant de renoncer temporairement aux loyers, vous profitez d'une décote importante à l'achat et d'un traitement fiscal favorable.

Les SCPI sont des placements immobiliers de long terme. Elles présentent un risque de perte en capital, une liquidité limitée, ainsi qu’un risque de variation du rendement. L’horizon d’investissement recommandé est d’au moins 8 à 10 ans. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Prendre RDV avec un conseiller