Tensions géopolitiques, commerciales, crises politiques et budgétaires… bien investir son épargne est actuellement un sacré numéro d’équilibriste. Chez Placement-direct.fr, nous pensons que les fonds flexibles apportent une réponse adaptée au contexte.
Dans un environnement économique et géopolitique toujours incertain, les marchés financiers restent soumis à une forte volatilité. Tandis que les actions américaines, en particulier les géants de la technologie, atteignent des valorisations vertigineuses, le marché obligataire est tiraillé entre l'espoir de voir les banques centrales baisser leurs taux et la peur liée à l'endettement.
Dans ce contexte, de nombreux épargnants hésitent à diversifier leurs contrats d'assurance vie et d’épargne retraite. C’est là que les fonds flexibles entrent en jeu, offrant l’agilité nécessaires pour naviguer dans ces eaux agitées.
Un fonds diversifié flexible, souvent appelé « fonds patrimonial », a pour particularité d'adapter en permanence la répartition de ses investissements. Contrairement aux fonds traditionnels qui ont des contraintes d'allocation fixes, les fonds flexibles jouissent d’une grande latitude pour ajuster leur composition entre les différentes classes d’actifs, comme les actions, les obligations et les liquidités.
Cette flexibilité permet au gérant de répondre aux questions que se posent naturellement les épargnants : faut-il privilégier les actions américaines ou européennes ? Faut-il s’exposer aux obligations à court ou long terme ? En pratique, un fonds flexible dispose d’une flexibilité d'au moins 30 % dans la proportion d'actions qu'il détient. Certains fonds flexibles "classiques" peuvent investir jusqu'à 100 % en actions, tandis que les "flexibles prudents" se limitent généralement à 50 % d’actions maximum.
L’intérêt croissant pour ces solutions de gestion se reflète dans l'offre proposée par Placement-direct.fr. Les quatre principaux contrats d'assurance-vie et de retraite de la gamme donnent accès à un large éventail de fonds diversifiés, dont plus de 200 fonds flexibles.
Cette diversité permet de répondre à différents profils de risque et objectifs patrimoniaux.
L’analyse des performances montre que les fonds flexibles peuvent offrir un compromis intéressant entre risque et rendement.
Performances à long terme des fonds diversifiés, par catégories
| Types de fonds diversifiés | 2025 * | 2024 | 2023 | 2022 | 5 ans * | 8 ans * |
| Flexibles Europe | 5,50 % | 4,60 % | 9,20 % | -11,00 % | 26,10 % | 24,60 % |
| Équilibrés Europe | 4,20 % | 5,60 % | 9,60 % | -12,00 % | 23,40 % | 28,70 % |
| Flexibles Prudents Europe | 3,40 % | 4,40 % | 7,20 % | -10,00 % | 15,40 % | 14,10 % |
| Flexibles Monde | 3,20 % | 8,20 % | 7,80 % | -11,80 % | 23,30 % | 28,10 % |
| Prudents Europe | 2,70 % | 4,70 % | 8,10 % | -10,10 % | 13,50 % | 16,60 % |
| Offensifs Monde | 2,70 % | 11,80 % | 10,10 % | -13,70 % | 34,00 % | 43,10 % |
| Équilibrés Monde | 2,20 % | 8,60 % | 8,10 % | -13,00 % | 20,20 % | 26,60 % |
| Prudents Monde | 2,00 % | 5,90 % | 6,60 % | -11,00 % | 10,10 % | 12,80 % |
Source : Quantalys, * Performances moyennes au 11/9/2025.
Les fonds diversifiés au profil prudents présentent un moindre intérêt pour les épargnants en assurance vie, car ils ont un potentiel de gain rivalisant à peine avec les rendements sécurisés du fonds en euros. Et ils ne sont pas exempts de risques, par exemple en cas de hausse des taux d’intérêt comme en 2022.
Les fonds diversifiés les plus internationaux subissent de leur côté les fluctuations des devises, en particulier du dollar. Cela peut leur donner un coup de pouce quand le billet vert grimpe, comme en 2024. Mais ils sont pénalisés quand il rechute, comme depuis le début de l’année 2025.
Certains gérants se distinguent par leur capacité à naviguer avec succès entre les écueils et les incertitudes au fil des années. La qualité de l'équipe, son analyse macroéconomique et la discipline d'investissement font toute la différence.
Pour identifier les meilleurs supports, nous avons d’abord éliminé tous ceux ayant moins de huit ans d’historique. Puis, nous avons retenu les 10 fonds qui affichent les plus belles performances depuis le début de l’année.
10 fonds flexibles performants, accessibles au sein des contrats de Placement-direct.fr
| Nom du fonds (code ISIN) | Société de gestion | Orientation | Perf. 2025 (*) | Perf. 3 ans (*) | Perf. 8 ans (*) | Accessibles dans les contrats |
| GF Ambition Solidaire (FR0007020201) | BNP Paribas AM | Flexible Europe | 20,91 % | 56,94 % | 87,86 % | Placement-direct Essentiel |
| Ginjer Actifs 360 (FR0011153014) | Ginjer AM | Flexible Europe | 17,05 % | 47,64 % | 56,45 % | Placement-direct Vie ; PER Placement-direct |
| First Eagle Amundi International (LU0433182416) | Amundi Luxembourg | Flexible Monde | 16,32 % | 38,48 % | 40,38 % | Placement-direct Vie ; PER Placement-direct |
| BGF Global Allocation (LU0212925753) | BlackRock | Flexible Monde | 11,24 % | 26,47 % | 33,13 % | Placement-direct Vie ; PER Placement-direct ; Placement-direct Essentiel |
| Claresco Allocation Flexible (LU1379103903) | Claresco Finance | Flexible Monde | 11,08 % | 47,87 % | 56,94 % | Placement-direct Vie ; PER Placement-direct ; Placement-direct Essentiel |
| Carmignac Invest Latitude (FR0010147603) | Carmignac Gestion | Flexible Monde | 10,64 % | 43,17 % | 52,24 % | Placement-direct Vie ; PER Placement-direct |
| R-co Valor (FR0011253624) | Rothschild & Co AM | Flexible Monde | 10,48 % | 41,42 % | 91,73 % | Placement-direct Essentiel |
| Clartan Valeurs (LU1100076550) | Clartan Associes | Flexible Monde | 10,22 % | 49,74 % | 55,36 % | Placement-direct Vie ; PER Placement-direct ; Placement-direct Essentiel |
| R-co Valor (FR0011261197) | Rothschild & Co AM | Flexible Monde | 10,21 % | 39,94 % | 86,28 % | Placement-direct Vie ; PER Placement-direct ; Placement-direct Essentiel |
| R-co OPAL Equilibre (FR0000981458) | Rothschild & Co AM | Flexible Monde | 8,81 % | 36,18 % | 41,22 % | Placement-direct Vie ; PER Placement-direct |
Source : Quantalys, * Performances au 11/9/2025, brutes de frais de gestion des contrats.
Ces supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Leurs performances passées ne présagent pas de leurs performances futures.
La gestion flexible est un défi permanent qui repose sur l'anticipation et l'arbitrage constant des gérants. Pour les épargnants, ces fonds sont une solution pragmatique pour diversifier leur contrat d'assurance vie et déléguer cette responsabilité à des professionnels, tout en conservant un potentiel de performance attractif.
Chez Placement-direct.fr, nos contrats multisupports disposent d’une offre financière très riche en fonds flexibles. De quoi trouver la solution adaptée à votre profil et vos objectifs patrimoniaux.
Les supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passés ne présagent pas des performances futures.
Placement-direct Vie est un contrat individuel d’assurance sur la vie, libellé en unités de compte et en euros assuré par SwissLife Assurance et Patrimoine. Les informations et documents concernant ce contrat sont disponibles ici.
Placement-direct Essentiel est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle libellé en euros et/ou en Unités de compte et/ou en Engagements donnant lieu à la constitution d’une provision de diversification (fonds croissance), assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des assurances. Le document d'informations clés du contrat Placement-direct Essentiel contient les informations essentielles de ce contrat. Vous pouvez obtenir ce document en cliquant ici.
PER Placement-direct est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle et facultative, libellé en unités de compte et en euros dont l’assureur est Swiss Life Assurance Retraite. Pour connaître en détails les informations relatives au PER Placement-direct, consultez la notice d’information du contrat ici.
Placement-direct Retraite ISR est un contrat collectif d’assurance vie à adhésion facultative libellé en euros et/ou en unités de compte souscrit par l’Association pour le Développement de l’Epargne Retraite Mutualiste (ADERM) auprès de l’UMR. Consultez les documents d'informations de ce contrat ici.
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