Depuis le début de l’année, certains gestionnaires réalisent des performances stratosphériques. Chez Placement-direct.fr nous avons souhaité passer en revue les thématiques les plus porteuses du moment.
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Avec des performances dépassant 80 % depuis le début de l'année, les fonds spécialisés dans l'or et les mines aurifères trustent le haut du classement.
Le fonds EdR Goldsphere (FR0010664086) s'impose comme le grand vainqueur avec 91,77 % de progression depuis janvier (performance arrêtée au 6 novembre). Ce fonds géré par Edmond de Rothschild Asset Management (EdRAM) affiche également une progression de 173 % sur trois ans et 103 % sur cinq ans.
Juste derrière, CM-AM Global Gold RC (FR0007390174) du Crédit Mutuel Asset Management s’adjuge 85,11 % en 2025, 162 % sur trois ans et 108 % sur cinq ans. Des scores confirmant la tendance haussière du métal jaune.
BlackRock World Gold Fund (LU0171305526) et R-co Gold Mining (FR0007001581) complètent ce podium doré avec respectivement 84,49 % et 83,56 % de gains depuis janvier.
Ces quatre fonds investissent dans le même domaine : les mines d'or et le métal précieux lui-même. Un épargnant doit toutefois avoir le cœur bien accroché pour s’y intéresser car ils présentent un niveau de risque élevé (SRI de 5 à 6 sur 7). L'or reste un actif volatile qui peut connaître des corrections brutales.
Le secteur bancaire européen, longtemps boudé par les investisseurs, fait son grand retour. Début 2024, nous consacrions déjà une analyse à cette thématique d’investissement qui nous semblait prometteuse.
Pour illustrer ce renouveau, intéressons-nous au fonds Axiom European Banks Equity (LU1876459303) qui progresse de 50,95 % en 2025 et même de 208 % sur trois ans.
Géré par Axiom Alternative Investments, il se concentre exclusivement sur les banques européennes. Un pari audacieux qui paye : après des années difficiles, les établissements financiers européens profitent de la remontée des taux d'intérêt qui améliore leurs marges. Les banques gagnent davantage sur les crédits qu'elles accordent, ce qui regarnit leurs profits.
Sur cinq ans, sa performance atteint 98,17 %, confirmant que le secteur bancaire a bien tourné la page de la crise. Mais là-aussi, vigilance car ce fonds affiche un niveau de risque élevé (SRI 6 sur 7), reflétant la volatilité inhérente au secteur financier.
Les fonds pratiquant la stratégie « value » - c'est-à-dire cherchant des actions sous-évaluées - signent également un beau retour. Cette approche consiste à dénicher des sociétés solides que le marché boude temporairement, pour les revendre quand leur valeur est enfin reconnue.
C’est le cas du fonds Alken Euro Opportunities (LU0235308482) qui gagnent 49,46 % en 2025 et 191,69 % sur cinq ans, mais également des fonds M&G Lux European Strategic Value (LU1670707527) et JPM Europe Strategic Value (LU0107398884) qui progressent de 150 % en cinq ans, confirmant ainsi l'intérêt de cette stratégie qui mise sur les fondamentaux.
Ces fonds affichent un niveau de risque plus limité (SRI de 4 ou 5) et présentent une volatilité moins fluctuante que les fonds thématiques.
Tailor Actions Entrepreneurs (FR0013333580) se démarque avec un bond de 44,55 % en 2025. Ce fonds géré par Tailor Asset Management investit dans des petites et moyennes entreprises de la zone euro, ces sociétés plus agiles et souvent plus innovantes que les mastodontes du CAC 40.
La stratégie intègre trois thématiques porteuses : la démographie, les ruptures technologiques et l'environnement. Sur trois ans, le fonds gagne 79,21 %, même si sa performance à cinq ans reste modeste (16,79 %).
Plusieurs fonds spécialisés sur des technologies émergentes ont profité de l'engouement pour leurs secteurs respectifs. Echiquier Artificial Intelligence (LU1819480192) surfe sur la vague de l'intelligence artificielle avec 19,5 % de gains en 2025 et surtout 128,27 % sur trois ans. Le fonds de la Financière de l'Echiquier investit dans les entreprises qui développent l'IA ou en tirent profit : fabricants de puces et microprocesseurs (Nvidia en tête), éditeurs de logiciels, fournisseurs de cloud computing.
Echiquier Space (LU2466448532) explore la dernière frontière avec 18,11 % de hausse cette année et 141,74 % sur trois ans. Satellites, défense spatiale, lanceurs : le fonds mise sur un secteur stratégique en pleine expansion, porté par la militarisation de l'espace et le déploiement de constellations de satellites.
R-co Thematic Blockchain Global Equity (FR0014008M99) de Rothschild & Co prend le pari de la blockchain avec un gain de 25,22 % en 2025 et 159,79 % sur trois ans. Infrastructure, actifs digitaux, applications industrielles : le fonds ratisse large sur cette technologie qui dépasse désormais le seul cadre des crypto-actifs.
À noter toutefois que ces fonds thématiques peuvent présenter une forte exposition aux États-Unis, ce qui les rend sensibles aux variations du dollar.
| Nom du fonds | Spécialité | Perf. 2025 (*) | Perf. 3 ans (*) | Perf. 5 ans (*) | Accessibles dans les contrats |
|---|---|---|---|---|---|
| EdR Goldsphere FR0010664086 | Or et mines | 91,70 % | 173,14 % | 103,07 % | Placement-direct Essentiel |
| CM-AM Global Gold FR0007390174 | Or et mines | 85,11 % | 162,09 % | 108,74 % | PER Placement-direct, Placement-direct Vie, Placement-direct Essentiel |
| BlackRock World Gold Fund LU0171305526 | Or et mines | 84,49 % | 148,38 % | 68,46 % | PER Placement-direct, Placement-direct Vie |
| R-co Gold Mining FR0007001581 | Or et mines | 83,56 % | 136,49 % | 104,07 % | PER Placement-direct, Placement-direct Vie |
| Alken Euro Opportunities LU0235308482 | Actions Europe | 49,46 % | 90,70 % | 191,69 % | Placement-direct Essentiel |
| Axiom European Banks Equity LU1876459303 | Banques européennes | 50,95 % | 208,30 % | 498,17 % | PER Placement-direct, Placement-direct Vie |
| M&G Lux European Strat Val Fd LU1670707527 | Actions Europe Value | 25,13 % | 68,84 % | 150,35 % | PER Placement-direct, Placement-direct Vie, Placement-direct Essentiel |
| JPMF Europe Strategic Value LU0107398884 | Actions Europe Value | 24,52 % | 68,22 % | 148,39 % | Placement-direct Essentiel |
| Tailor Actions Entrepreneurs FR0013333580 | PME Europe | 44,55 % | 79,20 % | 116,79 % | PER Placement-direct, Placement-direct Vie |
| R-co Thematic Blockchain Global Eq FR0014008M99 | Blockchain (mondial, US) | 25,22 % | 159,79 % | Trop récent | PER Placement-direct, Placement-direct Vie |
| Echiquier Space LU2466448532 | Spatial (mondial, US) | 18,11 % | 141,74 % | Trop récent | PER Placement-direct, Placement-direct Vie |
| Echiquier Artificial Intelligence LU1819480192 | IA (mondial, US) | 19,50 % | 128,27 % | 34,39 % | PER Placement-direct, Placement-direct Vie |
* Performances au 6/11/2025, brutes de frais des contrats
Ces supports en unités de compte présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Plusieurs facteurs se combinent pour expliquer le succès de ces fonds :
La spécialisation paye. Les fonds thématiques ou sectoriels captent pleinement le potentiel de leur niche quand celle-ci décolle. C'est le cas de l'or, des banques ou de l'IA. Mais attention : cette concentration augmente aussi les risques.
Le retour aux fondamentaux. Les stratégies « value » qui cherchent des actions décotées profitent du retour de la rationalité après des années d'exubérance sur les valeurs de croissance. Les investisseurs redécouvrent les sociétés solides aux valorisations attractives.
L'Europe se réveille. Longtemps à la traîne, les actions européennes affichent un potentiel de rattrapage. La croissance redémarre et les valorisations restent plus raisonnables qu'outre-Atlantique.
La gestion active fait la différence. Ces performances exceptionnelles ne doivent rien au hasard. Elles sont le fruit de choix d'investissement réfléchis par des gérants spécialisés qui maîtrisent leur domaine.
Les fonds présentés sont accessibles dans les contrats Placement-Direct Vie, PER Placement-Direct et Placement-Direct Essentiel. Comme toujours, chaque investissement doit s'inscrire dans une stratégie patrimoniale cohérente, adaptée à votre situation personnelle et à vos objectifs.
Placement-direct Vie est un contrat individuel d’assurance sur la vie, libellé en unités de compte et en euros assuré par SwissLife Assurance et Patrimoine. Les informations et documents concernant ce contrat sont disponibles ici.
Placement-direct Essentiel est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle libellé en euros et/ou en Unités de compte et/ou en Engagements donnant lieu à la constitution d’une provision de diversification (fonds croissance), assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des assurances. Le document d'informations clés du contrat Placement-direct Essentiel contient les informations essentielles de ce contrat. Vous pouvez obtenir ce document en cliquant ici.
PER Placement-direct est un contrat d’assurance vie de groupe à adhésion individuelle et facultative, libellé en unités de compte et en euros dont l’assureur est Swiss Life Assurance Retraite. Pour connaître en détails les informations relatives au PER Placement-direct, consultez la notice d’information du contrat ici.
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