Premier atout, les trackers permettent aux épargnants de diversifier leur assurance vie avec quatre fois moins de frais que les fonds classiques. Les frais de gestion maximum des trackers accessibles en gestion libre dans le contrat Darjeeling sont ainsi de 0,38 % en moyenne, contre 1,63 % pour les autres. Les plus compétitifs, comme le fonds Lyxor S&P 500 ETF des actions américaines, et le fonds Lyxor DAX ETF des actions allemandes, ont des frais maximum de 0,15 % par an. En prime, le contrat Darjeeling ne prélève aucun frais d’arbitrage sur les trackers, contrairement à bien des concurrents. Comme pour tous les contrats d’assurance vie, les frais de gestion s’ajoutent à ceux des placements en unités de compte qui y sont proposés, les frais de gestion du contrat Darjeeling sont de 0,6 %, parmi les plus bas du marché.
Les trackers du contrat Darjeeling permettent d’investir dans des placements très variés, comme les actions cotées en Bourse dans de nombreux pays et secteurs d’activité, ou des emprunts d’Etat et d’entreprises (obligations).
Premier tracker lancé en France en 2001, le fonds Lyxor ETF CAC 40 permet de suivre l’évolution des principales sociétés cotées à Paris, mais limiter ses investissements à la France revient à se priver de plus de 95 % des possibilités de diversification accessibles dans le monde, et à concentrer ses risques.
Pour suivre au mieux les tendances de toutes les Bourses du monde, arrêtons-nous un instant sur le tracker Lyxor MSCI World. Il englobe d’un coup plus de 1650 sociétés de 26 pays développés, avec une répartition représentative du poids économique de chaque pays et chaque entreprise. La part de la France dans l’indice mondial est par exemple de 3,8 %, tandis que celle des Etats-Unis approche de 60 %.
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Répartition de l’indice MSCI World
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Pays
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Part dans l’indice
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Etats-Unis
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58,2%
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Japon
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8,9%
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Royaume-uni
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6,2%
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France
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3,8%
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Allemagne
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3,6%
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Canada
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3,5%
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Suisse
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3,5%
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Reste du monde
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12,2%
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Les épargnants peuvent vouloir compléter ce choix pour plusieurs raisons. Premièrement, l’indice MSCI World ne contient que des actions mais pas d’obligations, comme les emprunts d’Etat ou d’entreprises solides, qui sont moins fluctuantes et permettent d’atténuer les risques de la Bourse. Deuxièmement, il ne couvre que les pays développés, et pas les pays émergents ayant un rôle croissant dans l’économie mondiale.
Pour illustrer l’étendue des marchés accessibles à peu de frais avec des trackers suivant les indices les plus variés, faisons un rapide tour du monde à travers une quinzaine de ces fonds disponibles en gestion libre dans le contrat Darjeeling. Certains permettent de suivre la tendance des pays développés comme les Etats-Unis, le Japon ou l’Australie, mais aussi de pays émergents comme le Brésil, la Russie, l’Inde ou la Chine, les fameux BRIC. D’autres sont spécialisés dans les mines d’or ou l’immobilier, voire les emprunts d’Etat indexés sur l’inflation, qui visent à protéger le pouvoir d’achat du capital face à la hausse des prix.
15 trackers pour un tour du monde d’opportunités boursières
| Nom du fonds résumé |
Code Isin |
Var. 1 an* |
Var. 3 ans* |
Var. 5 ans* |
Diversification des investissements |
| Lyxor MSCI World ETF D-EUR A/I |
FR0010315770 |
+6,8% |
+32,9% |
+86,2% |
58 % USA, 9 % Japon, 6 % UK |
| Lyxor S&P 500 ETF |
LU0496786574 |
+6,1% |
+39,7% |
+120,0% |
500 actions US dont 10 % GAFA |
| Lyxor ETF CAC 40 (DR) D-EUR A/I |
LU1237527160 |
+13,7% |
+39,7% |
+39,7% |
Top 40 français (Total, Sanofi, LVMH) |
| Lyxor DAX (DR) ETF |
LU0252633754 |
+13,2% |
+32,9% |
+65,8% |
Top 30 allemand (SAP, VW, Bayer...) |
| Amundi ETF MSCI Nordic |
FR0010655738 |
+10,6% |
+23,4% |
+55,4% |
Suède, Danemark, Finlande, Norvège |
| Lyxor ETF Japan (TOPIX) |
FR0010245514 |
+9,6% |
+47,0% |
+88,8% |
Tokyo index, 42 % industrie-conso |
| Lyxor Australia (S&P ASX 200) |
LU0496786905 |
+3,0% |
+21,0% |
+26,4% |
Australie 36 % finance, 18 % matériaux |
| Lyxor ETF MSCI Emerging Markets |
FR0010429068 |
+20,6% |
+30,9% |
+29,9% |
26 % Chine, 15 % Corée, 9 % Inde… |
| Lyxor ETF Brazil (Ibovespa) |
FR0010408799 |
+9,6% |
+30,7% |
-18,6% |
59 valeurs du Ibovespa (34 % finance) |
| Lyxor ETF Russia (DJ Russia) |
FR0010326140 |
-4,0% |
+71,3% |
-4,6% |
12 actions 57 % énergie, 24 % finance |
| Lyxor ETF MSCI India |
FR0010361683 |
+19,0% |
+21,1% |
+51,9% |
77 premières actions indiennes |
| Lyxor ETF China Enterprise |
FR0010204081 |
+13,7% |
+4,7% |
+22,3% |
40 leaders chinois (73 % fiinance) |
| Lyxor MSCI ACWI Gold ETF |
LU0854423687 |
-5,4% |
+30,6% |
-40,8% |
Mines d'or : 51 % Canada, 17 % USA |
| Lyxor ETF FTSE EPRA/NAREIT GlbDev |
FR0010833574 |
-6,1% |
+11,9% |
+43,6% |
Immo 63 % US, 27 % Asie, 10 % Europe |
| Lyxor Euromts Infl Lkd Inv. Grd. |
LU1650491282 |
+1,4% |
+6,7% |
+14,3% |
Emprunts d'Etat indexés sur l'inflation |
(*) Variations au 4/1/2018 source Quantalys.fr
Avec les trackers on n’a que l’embarras du choix, comme on l’observe dans ce tableau. Et il ne s’agit que d’un échantillon.
