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Les meilleurs fonds en actions en 2018

Après six années de hausse des marchés de 2012 à 2017, le repli de 2018 a touché la plupart des placements financiers, mais pas tous. Palmarès des fonds en actions les plus résistants parmi ceux accessibles dans les contrats d’assurance-vie de Placement-direct.fr.
Le bilan des fonds d’investissements est globalement morose. Presque toutes les catégories de fonds d’investissements ont baissé en 2018, selon la base de données Quantalys.

Derrière ces moyennes, tous les fonds n’ont pas subi le même sort. Beaucoup ont bien mieux résisté que la moyenne, et certains affichent même un gain en 2018.

Les placements en actions ont été globalement les plus durement touchés par les turbulences des marchés financiers, mais avec des écarts selon les sous-catégories.

Les performances passées ne présagent pas des performances futures

Le repli a été plus limité pour les fonds en actions américaines (-2,9%), ou pour les fonds « Actions Monde » (-8%), ce qui démontre une nouvelle fois la pertinence d’une large diversification géographique pour atténuer les risques des marchés. A l’opposé, les fonds en actions des pays émergents (-12,7%) et les fonds en actions de la zone euro (-14,2%) ont été plus touchés par la baisse.

Parmi ces catégories, plusieurs fonds disponibles dans les contrats de Placement-direct.fr tirent leur épingle du jeu avec des scores honorables. Dans un environnement agité, il est intéressant d’observer quels fonds affichent un bilan annuel positif. Mais les performances passées ne présagent pas des résultats futurs. Parfois les premiers fonds sur une période peuvent se retrouver parmi les derniers sur la suivante, et vice-versa.

 

Actions américaines

Plusieurs fonds d’actions américaines disponibles dans les contrats Darjeeling ou Kapital Direct ont fini l’année en hausse.

Meilleurs fonds d'actions US en 2018 des contrats Darjeeling et Kapital Direct

Nom du fonds

Société de gestion

Code isin

Perf.2018

MSIM US GROWTH A EUR C

Morgan Stanley IM

LU0073232471

+ 9,9%

EDGEWOOD L SELECT US GRTH A

Duff & Phelps (Lux)

LU0304955437

+ 6,4%

MSIM US ADVANTAGE

Morgan Stanley IM

LU0225737302

+ 5,9%

EDR US GROWTH B

Edram France

FR0010688093

+ 5,0%

LYXOR NASDAQ-100 ETF D-EUR

Lyxor AM

FR0007063177

+ 4,7%

LAZARD ACTIONS AMERICAINES

Lazard Gestion

FR0007074695

+ 3,6%

FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES

Franklin Templeton

LU0109391861

+ 2,8%

LAZARD ACTIONS AMERICAINES R

Lazard Gestion

FR0010700823

+ 2,6%

MANSARTIS AMERIQUE

Mansartis Gestion

FR0010317487

+ 1,9%

LAZARD AMERIQUE MIN VAR

Lazard Gestion

FR0012222016

+ 1,6%

NATIXIS ACTIONS US GROWTH

Natixis IM

FR0010236877

+ 1,0%

LYXOR DOW JON IND AV ETF D-EUR

Lyxor AM

FR0007056841

+ 0,7%

LYXOR S&P 500 ETF D-EUR EUR

Lyxor AM

LU0496786574

+ 0,2%

Source: Quantalys.com (performances des fonds hors frais des contrats d’assurance-vie)

 

Si le repli de Wall Street a été impressionnant, plusieurs fonds d’actions américaines accessibles dans les contrats de Placement-direct.fr ont fini l’année 2018 sur un score positif, notamment grâce à la bonne tenue de la monnaie américaine. Le cours du dollar s’est appréciée de 4,7% par rapport à l’euro, à 87,21 centimes d’euro fin 2018 contre 83,33 centimes fin 2017.

En tête de ce palmarès, MSIM US Growth est un fonds géré par la banque américaine Morgan Stanley, disponible dans le contrat Kapital Direct. Ses gérants recherchent « des sociétés émergentes ou établies de haute qualité ayant des avantages compétitifs durables, une forte génération de trésorerie et une tendance favorable de retour sur les capitaux investis », selon son dernier compte-rendu de gestion.

On observe également la bonne tenue du fonds indiciel tracker Lyxor Nasdaq 100, accessible dans les contrats Darjeeling et Kapital Direct, qui suit l’indice des 100 principales valeurs du marché américain des valeurs de croissance. Comme la plupart des fonds de cette sélection, sa hausse en 2018 n’a pas été sans soubresauts : après un été favorable il a reperdu jusqu’à 21% entre début octobre et son creux du 24 décembre, pour finir l’année 2018 sur un gain de 4,7%, grâce à la hausse du dollar.

 

Actions internationales

Une poignée de fonds en actions internationales tirent aussi leur épingle du jeu.

Meilleurs fonds d'actions internationales en 2018 des contrats Darjeeling et Kapital Direct

Nom du fonds

Société de gestion

Code isin

Perf.2018

AMUNDI FUNDS EQUITY MENA

Amundi AM

LU0569690554

+ 12,0%

LYXOR RUSSIA ETF C-EUR EUR

Lyxor AM

FR0010326140

+ 5,5%

COMGEST MONDE C

Comgest AM

FR0000284689

+ 3,9%

HGIF BRAZIL EQUITY  AC

HSBC Invest. Lux.

LU0196696453

+ 2,1%

HSBC GIF BRAZIL EQUITY EC EUR

HSBC Invest. Lux.

LU0196696966

+ 1,5%

LYXOR BRAZIL IBOVESPA ETF

Lyxor AM

FR0010408799

+ 1,2%

BGF LATIN AMERICAN E2

BlackRock

LU0171289571

+ 0,7%

ECHIQUIER WORLD EQUITY GROWTH

Financ. de l'Echiquier

FR0010859769

+ 0,8%

AMUNDI FDS EQ LATIN AMERICA

Amundi AM

LU0201575346

+ 0,2%

Source: Quantalys.com (performances des fonds hors frais des contrats d’assurance-vie)

 

On remarque également parmi eux plusieurs fonds spécialisés sur l’Amérique latine et le Brésil, et aussi la Russie, marchés qui avaient été malmenés ces dernières années mais ont connu une tendance plus favorable en 2018. C’est important de le rappeler car cela démontre à nouveau l’intérêt d’une grande diversification géographique pour réduire le risque d’investir seulement sur les marchés les plus pénalisés.

Comgest Monde, accessible dans le contrat Darjeeling, est un fonds d’actions internationales diversifié dans des sociétés en croissance à un niveau de valorisation raisonnable, style de gestion connu des professionnels sous son acronyme anglais « Garp » (Growth At a Reasonable Price).

Bien que le fonds Comgest Monde (courbe émeraude) ait aussi traversé des turbulences par le passé dans le sillage de l’indice MSCI World (courbe grise), son approche d’investissement s’est révélée payante à long terme : il a été multiplié par plus de 10 depuis son lancement en juin 1991.

Le fonds Amundi Equity MENA, disponible dans le contrat Darjeeling, mérite aussi une mention particulière, puisqu’il s’agit d’un des très rares fonds d’actions internationales spécialisé dans les actions du Moyen-Orient et d’Afrique du nord (Middle East & North Africa, ou MENA)

Bleu foncé : portefeuille du fonds Amundi Equity MENA, bleu clair : indice S&P Pan Arab Large Mid Cap

 

Actions sectorielles

Diversifier largement ses investissements entre tous les secteurs d’activité économique contribue aussi à atténuer les aléas des marchés financiers. On remarque ainsi une poignée de fonds d’investissements « sectoriels » ayant résisté au repli des marchés en 2018, parmi ceux accessibles au sein du contrat Darjeeling.

Meilleurs fonds d'actions sectorielles en 2018 des contrats Darjeeling et Kapital Direct

Nom du fonds

Société de gestion

Code ISIN

Perf.2018

BGF WORLD HEALTHSCIENCE A2

BlackRock

LU0171307068

+ 10,1%

FF GLOBAL HEALTH CARE FUND

Fidelity International

LU0114720955

+ 9,5%

LYXOR MSCI WLD HLTH ETF C-EUR

Lyxor AM

LU0533033238

+ 7,6%

JPM GBL HEALTHCARE D CAP EUR

JPMorgan AM

LU1021349151

+ 6,4%

FRANKLIN TECHNOLOGY FUND N

Franklin Templeton

LU0140363697

+ 5,4%

EDR FUND HEALTHCARE A-EUR

Edram France

LU1160356009

+ 2,1%

FF GLOBAL TECHNOLOGY A EUR

Fidelity International

LU0099574567

+ 0,5%

Source: Quantalys.com (performances des fonds hors frais des contrats d’assurance-vie)

 

Les fonds sectoriels les plus résistants en 2018 sont principalement dédiés au secteur de la santé, aidés par la bonne tenu des valeurs pharmaceutiques américaines.

Le fonds indiciel tracker Lyxor MSCI World Health (LU0533033238) suit ainsi l’indice mondial du secteur santé, composé aux deux tiers de groupes pharmaceutiques américains, mais avec également les géants suisses du secteur (Roche, Novartis) et le Français Sanofi. Des titres que l’on retrouve avec des proportions différentes dans la plupart des fonds spécialisés dans ce secteur.

Répartition de l’indice

MSCI World Health

Pays

Part de l’indice

Etats Unis

67,19%

Suisse

8,53%

Japon

5,83%

Royaume-uni

4,33%

Irlande

2,72%

Allemagne

2,68%

Danemark

2,37%

France

2,19%

 

Dans cet échantillon de fonds sectoriels ayant échappé au repli des marchés en 2018, on remarque également la résistance du Fidelity Fund Global Technology (LU0099574567), déjà repéré parmi les fonds d’actions américaines les mieux classés sur le long terme. Ce fonds dédié aux valeurs technologiques internationales est un des rares de sa catégorie à ne pas avoir reculé l’an dernier, grâce aux convictions de son gérant.

Contrairement à bien des concurrents, le fonds FF Global Technology évite ou réduit les investissements dans certains des géants du secteur pour privilégier des sociétés moins en vue. Par exemple il n’a que 3,8% de son portefeuille en actions Apple alors que celles-ci représentent 10,5% de l’indice mondial des valeurs technologiques (tableau ci-dessus).

Lire aussi : Les meilleurs fonds en obligations et diversifiés en 2018

Pour toute question sur votre assurance-vie, contactez Placement-direct.fr

par téléphone au 01 53 32 73 32
ou directement ici : contact

 

Publié le 18/01/2019